See õpetus näitab, kuidas Funktsioon Excel DURATION Excelis väärtpaberi Macaulay kestuse arvutamiseks.
KESTUS Funktsiooni ülevaade
Funktsioon DURATION Arvutab turvalisuse kestuse.
Kestvuse Exceli töölehe funktsiooni kasutamiseks valige lahter ja tippige:
(Pange tähele, kuidas valemisisendid ilmuvad)
KESTUS Funktsiooni süntaks ja sisendid:
= DURATION (arveldus, tähtaeg, kupong, yld, sagedus, [alus])
asula - See on väärtpaberi arvelduskuupäev või väärtpaberi ostmise kuupäev. See on kuupäev, mis järgneb väärtpaberi väljaandmise kuupäevale.
küpsus - See on kuupäev, mil võlakiri või väärtpaber aegub ja põhisumma makstakse võlakirjale või väärtpaberiomanikule tagasi.
kupong - väärtpaberi kupongi aastamäär.
yld - See on võlakirjade või väärtpaberite aastane tootlus.
sagedus - See viitab perioodiliste kupongimaksete arvule aastas. Iga-aastaste, poolaasta- ja kvartalimaksete sageduse väärtus on vastavalt 1, 2 ja 4.
alus - VALIKULINE: see määrab päevade loendamise tüübi, mida väärtpaber või võlakiri kasutab. Võimalikud väärtused võivad olla järgmised:
| Alus | Päevade arv |
| 0 | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Tegelik/tegelik |
| 2 | Acutal/360 |
| 3 | Acutal/365 |
| 4 | Euroopa 30/360 |
Kui alusargument välja jätta, eeldab see selle vaikeväärtust, st USA (NASD) 30/360.
Mis on DURATION?
See mõõdab võlakirja hinna tundlikkust selle tootluse muutumise suhtes. Võlakirja kestus võib viidata kahele erinevale asjale, st Macaulay ja Modified Duration. Siin tähendab see Macaulay kestust. Macaulay kestus on kaalutud keskmine aeg tagasimaksmiseni.
Macaulay kestus arvutatakse järgmise võrrandi abil:
Kus:
ti = aeg i -nda makse laekumiseni
PVi = vara esmase makse nüüdisväärtus
V = kõigi tulevaste varaliste sularahamaksete nüüdisväärtus
Mis on funktsiooni Excel DURATION funktsioon?
Funktsioon Excel DURATION arvutab perioodiliselt intressi maksva võlakirja või väärtpaberi Macaulay kestuse eeldusel, et nimiväärtus on 100 USD.
Arvutage võlakirja aastane kestus
Selles näites tahame võlakirja kestust arvutada aastase kupongimääraga 7%. Võlakirja arvelduskuupäev on 23.03.2010 4% tootlusega. Muud võlakirja üksikasjad on ülaltoodud joonisel:
Kasutatav valem on järgmine:
= KESTUS (C4, C5, C6, C7, C8, C9)
Funktsioon Exceli kestus tagastab väärtuse
KESTUS = 7,56 aastat
Fikseeritud tulumääraga väärtpaberi aastase kestuse arvutamine
Vaatame teist näidet, siin selgitame välja fikseeritud sissetulekuga tagatise kestuse, kuni see tagasi makstakse. Fikseeritud tulumääraga väärtpaber ostetakse 1. juulilst, 2022, tähtajaga 30. juunith, 2024 ja iga -aastane kupongimäär 10%. Kupongimakseid tehakse kord kvartalis ja tootlus on 7,3%
Fikseeritud tuluga väärtpaberi kestuse arvutamise valem on järgmine:
= KESTUS (C4, C5, C6, C7, C8, C9)
Funktsioon Exceli kestus tagastab väärtuse
KESTUS = 4,05 aastat
See tähendab, et fikseeritud sissetulekuga tagatise tagasi maksmiseks kulub veidi rohkem kui 4 aastat.
lisamärkmed
#NUM! Viga ilmneb, kui arvelduskuupäev on tähtajast suurem või sellega võrdne; või määra, yld, lunastamise, sageduse või [alus] argumentide väärtused ei ole õiged numbrid (st määr <0; või yld <0; või lunastus ≤ 0; või sagedus on mis tahes muu väärtus kui 1, 2 või 4 või [alus] väärtus on muu kui 0, 1, 2, 3 või 4)
#VÄÄRTUS! Viga ilmneb siis, kui arvelduskuupäevad või tähtajad pole kehtivad Exceli kuupäevad.
Soovitatav on arveldus- ja tähtajad sisestada funktsiooni KESTUS viitena lahtritele, mis sisaldavad valemitest tagastatud kuupäevi või kuupäevi.
Tagasi kõigi Exceli funktsioonide loendisse
DURATION Google'i arvutustabelites
Kõik ülaltoodud näited töötavad Google'i arvutustabelites täpselt samamoodi nagu Excelis.
KESTUS Näited VBA -s
Funktsiooni KESTUS saate kasutada ka VBA -s. Tüüp:application.worksheetfunction.duration (arveldus, tähtaeg, kupong, yld, sagedus, [alus])
Funktsiooniargumentide (lahendamine jne) jaoks saate need kas otse funktsiooni sisestada või määrata selle asemel kasutatavad muutujad.
